5月26日,百度发布了2022年一季报,实现营收284.11亿元;归属百度的净利润38.79亿元,双双超过市场预期。其中,百度智能云业务增速与健康度平衡发展,营收同比增长45%;百度核心研发费用达51.34亿元,连续六个季度占百度核心收入比例超过20%;萝卜快跑提供了19.6万次乘车服务,坐稳全球最大自动驾驶出行服务商。

百度公布一季度财报后,百度股价暴涨超15%。外部市场对百度的业绩表现以及未来预期,给予了极大信心。

在外部大环境和行业发展都不景气的境况下,百度能够稳增长,更多的原因来自于公司内部的变化。通过本文,你将了解:

当国内互联网科技公司都还在抢占社区团购,为最后一块流量高地大打出手的时候。百度并没有加入其中。

但是当大家走到现今,看透其中泡沫,纷纷剥离资产抽身而出的时候,才发现百度早已调整好业务战略,准备好迎接即将到来的数据与智能时代。

如今,在我们所处的这个大数据时代,云服务具有很强的刚需性,尤其是能够提供智能云服务的综合智能服务提供商,占据较大优势。

百度虽然布局云服务并不算国内最早,但是很早就将云业务提升到很高的战略层级。早早实现云业务和AI业务融合,升级成百度智能云。并且,在规划的三级增长引擎中,百度智能云被确定为第二级增长引擎。作为新的增长曲线,百度智能云承担着百度在短期和长期之间,眼前可见的中期业务增长重任。

从百度智能云的业绩表现看,它也确实实现了从量变到质变的过程,正逐步成长为百度第二增长引擎。

根据Canalys在2022年3月发布的数据,2021年中国的云基础设施服务市场增长45%,总计达到274亿美元,由阿里云、华为云、腾讯云和百度智能云组成的“中国四朵云”占据80%的中国云计算市场,稳居主导地位。

报告指出,新冠疫情带来的持久性消费需求,例如远程工作和学习、电子商务和流媒体内容等,仍是带动增长的主力军。此外,热衷于数字化转型的传统企业数量激增,同样增加了云服务的需求量。Canalys预计,到2026年,中国大陆的云基础设施市场将达到850亿美元,五年复合年均增长率将达到25%。

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在国内云计算四巨头里,百度凭借AI技术,独具特色。百度云搜索引擎入口也正因如此,迎合了市场上广大企业对于“算力解放+智能解放”的需求。

当下,随着产业数字化转型、智能化升级需求持续释放,国内云服务行业竞争格局不断升级。百度智能云业务正驶入高速增长通道。2022年第一季度,百度智能云业务营收同比大增45%,增速喜人。据IDC数据显示,百度已连续5次位居AI公有云服务厂商第一名。

以2022年一季度为一个截面,我们就能发现,百度的业绩能够逆势稳定,除了智能云,智能驾驶业务也功不可没。

“第一季度,百度交出了一份稳健的答卷,尤其是在我们的云和智能驾驶业务方面。百度智能云取得了又一个季度的强劲收入增长。此外,萝卜快跑获得了中国首个在北京公开道路上提供无人化载人出行服务的许可。”百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏如是描述。

科尔尼预计,换错身爱对人百度云2030年全球自动驾驶的市场规模达2800亿美元,旋即罗兰贝格则将之调高到5000亿美元,再到本次IHS针对中国市场的展望,2030年仅Robotaxi市场规模达2.25万亿,占整个共享出行市场60%以上。这也意味着,未来出行市场将转向无人车服务场景。

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尤其是自动驾驶发展的下一技术阶段L5级别,自动驾驶的价值将会有质的飞跃,能够进一步有效减小交通拥堵,降低运输成本,减少温室气体排放,增强行驶安全等等。

随着自动驾驶技术发展日渐成熟,应用场景不断扩展,自动驾驶的市场空间日益敞开。资本市场对于自动驾驶也开始热捧。

近年来,自动驾驶领域投融资不断。据亿欧数据统计,单在2021年,中国自动驾驶领域共发生投资事件107起,累计金额达575亿元,自动驾驶产业的火热程度可见一斑。

国外自动驾驶市场同样状态火热,数据显示,2021年,国外自动驾驶领域,累计投资金额达704亿元。在投融资大盘不断萎缩的背景之下,自动驾驶如此被看好,从外部证实了百度提前布局自动驾驶的价值。

在自动驾驶方面,可以说百度一家公司,拉高了我国整体的技术实力。早在2013年开始,百度就开始布局自动驾驶。在全球知名研究机构Navigant Research的报告中,百度与Waymo、Cruise、福特并列为四大“领导者”。截至目前,Apollo已成为全球最大自动驾驶开放平台和生态,代表了中国最强的自动驾驶实力,其超过十项指标位列中国第一,技术实力领跑行业。

截止目前,在自动驾驶领域,百度Apollo的测试车队规模已经达到500辆的级别,收获了3700余项专利,测试总里程超过2700万公里。

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去年,百度推出了自动驾驶出行服务平台萝卜快跑,到今年一季度,运营规模持续扩大。2022年第一季度,萝卜快跑提供了19.6万次乘车服务,pc百度云不限速坐稳全球最大自动驾驶出行服务商。

在地理覆盖方面,萝卜快跑在北京、上海、广州、深圳、重庆、武汉等城市落地,在拓展服务的同时,努力应对中国复杂交通环境的独特技术挑战,用运营倒逼技术,进一步完善L4级别自动驾驶技术。

据灼识咨询报告显示,至2025年时,自动驾驶在robotaxi车队运营中的市场规模有望突破一万四千亿。万亿级别的蓝海市场,已步入行业需求爆发的临近节点,而最具先发优势的百度有望获得最大市场份额。摩根大通预计萝卜快跑将在2022年达到拐点,在2025年实现单车盈利。投资者应在2022年开始关注,这将有助于百度的长期盈利和估值重估。

对于百度提前布局自动驾驶与智能云业务带来的业绩回报,各大国际知名投资机构基本都予以了正面评价。

高盛认为,百度云增长速度仍较其他中国互联网同行更快,这得益于对智能交通以及金融服务、公用事业和互联网、媒体和汽车等其他垂直领域的持续渗透。

稳步增长的萝卜快跑订单量证明了百度在全球自动驾驶市场的领先地位。Apollo与比亚迪等OEM的合作可能为 2023-2024 年的商业化收入铺路,对Apollo ASD商业化的前景充满信心。

德银则总结,百度智能云和智能交通将出现强劲增长。百度对人工智能和云领域的投资会更加谨慎,则将改善公司利润率。

近年来,国内互联网科技公司被诟病良多的重要一点,就是只搞模式创新,不搞技术创新,缺少核心技术实力。

国内互联网科技公司这种“外强中干”的弱点,在此前芯片之争面前,显露无疑。缺少核心技术实力的背后,是国内科技公司缺少持续性的技术研发投入,一方面是缺乏持续性的时间精力和钱的投入,另一方面则是没有系统性的人才技术队伍培养。

在不少耳熟能详的互联网科技公司中,百度是少有长期以来坚定保持高强度研发投入的公司。

财报显示,2022年一季度,百度研发费用支出51.34亿元,已经是连续第6个季度研发费用占百度核心收入比例超过20%。而在过去10年中,百度每年研发投入都占总营收的15%以上。研发投入强度继续位于全球大型科技公司前列,近年来甚至超过了华为。

《百度人工智能专利白皮书2022》显示,截至2022年4月,百度全球人工智能专利申请超过2.2万件,其中,中国专利申请量超过1.6万件,中国授权专利超过4600件。连续四年,百度自动驾驶和深度学习专利申请量均全球第一。

如果有一个案例,能证明百度10年来持续技术研发投入的过程和结果,百度飞桨再合适不过。

2019年4月,“中国有多少数学家投入到人工智能的基础算法研究中?”中国工程院院士徐匡迪等多位院士的发问引发业界共鸣,被称为“徐匡迪之问”。

“徐匡迪之问”直击我国人工智能发展的核心关键问题——人工智能基础算法研究缺失。而深度学习底层框架,就是用以训练算法模型的平台。

从全球范围看,目前主流的深度学习底层框架,大都来自于美国科技巨头,其中以谷歌的TensorFlow、Facebook的PyTorch、亚马逊的MXNet、微软的CNTK等为代表。谷歌、Facebook、亚马逊、微软一直在不遗余力地投入,对自身的底层框架进行维护、升级和推广,以确保其受到全球开发者的欢迎。根本目的就是建立统一的标准和规范,进而形成完整的生态。

对于深度学习底层框架的开源和重金维护,借用了谷歌早期对于手机安卓操作系统的开源和大量资金投入支持的做法,虽为开源,但也形成了技术壁垒,让其他厂商难以逾越。

百度飞桨则是国内首个开源开放、电信校园卡套餐功能完备、完全自主可控的产业级深度学习平台,由百度自研完成。自2016年起,百度飞桨开源,成为国内最早开源的深度学习底层框架。它让中国的人工智能开发者可以摆脱对于国外同类产品的依赖,从而避免了“人工智能操作系统”这一人工智能的底层核心技术卡脖子的风险。

历经6年开发并逐渐成熟的百度飞桨,成为越来越多中国人工智能开发工程师和算法分析师的选择。

截至2022年5月20日,飞桨开发者社区已经凝聚了477万开发者,服务了18万家企业,创建了56万个模型。

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5月19日,市场调研机构弗若斯特沙利文发布的《中国深度学习软件框架市场研究报告(2021)》,通过对深度学习软件框架厂商的多维度分析。报告显示,百度飞桨竞争力综合排名第一,在应用能力、技术能力和生态能力层面均具备显著优势。其次是Meta的PyTorch和谷歌的TensorFlow。

经历过孤独与不为外界理解,遭遇过资金的紧张,仍然坚定持续投入,百度一直是人工智能赛道上不屈的抗争者。

百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏就曾这样描述,“AI转型期,AI强在哪些地方,价值是什么?这些都需要一个探索的过程,探索难免会犯错,犯错误就会让大家产生AI不赚钱的认知。不赚钱热情就会消退,这是一个几乎不可避免的过程,大家会感到痛苦与焦虑很正常。但是百度的信仰很坚定,AI面临转型期的痛苦,和20年前的互联网行业发展很相似”。

《中国人工智能人才培养白皮书》显示,AI行业人才缺口高达500万,在高度跨学科复合型人才的标准下,人才短缺将会长期存在。

从产业实践出发,百度建立了AI人才培养平台——百度松果学堂,与教育部建立紧密合作机制,积极开展产学合作协同项目。

2020年6月19日,百度推出两个“500万”计划:预计到2030年,百度智能云服务器台数超过500万台;5年内培养人工智能人才500万。

2020年底,百度还进行了第13期全国高校深度学习师资培训班。百度发起的全国高校深度学习师资培训班,目前累计超过3000位教师报名、1800多名教师参训。

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在人工智能上的持续研究与投入,百度已经从底层技术、算法、算力、应用与产品,甚至已经扩展到了人才培养、师资队伍构建的生态培植上。我们看到截止目前,百度已经培养超过200万AI人才。

人们都乐于传唱书写,野鸡变凤凰,一飞冲天的故事。少有人记录,默默无闻的坚守者。在宏大的历史长河中,在广阔的商业世界里,没有多少一蹴而就的成功,但多的是一招不慎的跌落。

能够在大环境低迷,行业回落的周期,尚且稳健自如,百度的例子,印证了“坚持长期主义,做时间的朋友”这条投资界名言的正确性。