百度云首次发布财报,一夜之间“线日的第四季度及全年未经审计的财务报告。

财报显示,第四季度,百度网盘文件搜索器百度实现营收303亿元,同比增长5%,归属百度的净利润(非美国通用会计准则)为69亿元,同比下降25%。

2020年,百度营收1071亿元,同比基本持平,净利润(非美国通用会计准则)220亿元,同比增长21%。

从业务上来看,第四季度百度的移动生态、搜索、AI等核心业务收入为231亿元,同比增长6%。

第四季度,百度智能云营收同比增长67%,年化收入约130亿元(注:年化收入,即按照当季度业绩对接下来一年营收的推测收入)。

由于2020年全年以及Q4,公司域名到哪里注册百度整体表现超预期,尤其是百度智能云数据亮点较多,被百度董事长兼CEO李彦宏、百度CFO余正钧多次提及,成为财报的一大彩蛋。李彦宏在本次财报信中表示,百度智能云正在进入强劲增长的快车道。

2020财年,阿里云年收入破400亿元;2019年,腾讯云收入超过170亿元;2019年,金山云收入近40亿元。从营收增速看,2020四季度,百度智能云同比增长67%;阿里云营收161亿元,同比增长50%。

如果从年营收增速看,2019年,阿里云全年营收增速64%,腾讯云增速87%,金山云78%。

可以看到,百度云盘官网百度智能云营收离阿里云、腾讯云依然有一定距离,不过作为后发而至的选手,其营收数量级已接近阿里云与腾讯云,且增速较快,处于云计算厂商第一阵营。

其中,摩根大通上调百度目标价格至380美元,并将百度云的估值从90亿美元大幅升至250亿美元。

摩根大通在研报中给出其估值逻辑:据彭博社预测,金山云的市值为150亿美元,2021年其企业价值倍数(EV/EBITDA)为9倍,而百度智能云年化收入比金山云高出70%。

摩根大通预测,2021年和2022年百度智能云的营收,将分别同比增长60%和31%,达到160亿元人民币和210亿元人民币。

如同亚马逊、微软、阿里、腾讯等科技企业,凭借TO B服务获得了第二增长曲线,百度也正在凭借智能云服务,获得新的增长点。

2020年提出“云智一体”战略的百度智能云,已成为云计算市场最大的变量。

对于百度整体的AI战略来说,百度智能云是其开放各种AI能力的最佳形式。百度CTO王海峰曾表示,百度智能云就像武侠小说里少林寺的藏经阁,将百度领先的AI技术融汇成无数“内功心法”和“武功技能”,赋能给社会经济各领域,加速中国产业智能化步伐。

2020年,在确定了“云智一体”的发展战略后,百度智能云在2020年多次调整组织架构,加强对百度AI技术、大数据、云服务相关资源的整合,以抓住AI产业化浪潮爆发带来的黄金机遇。

如今,AI与云结合得愈发紧密。对于企业来说,拥抱云计算的第一目的,不再是节省计算成本或者拥有计算弹性,而是实现智能化转型。

对于所有云计算玩家来说,AI产业化都意味着一个可观的增量市场,更多行业、更多企业、更多场景急需智能化云服务,且愿意为此付费。正因如此,云计算玩家们比拼的就不再是规模或价格,技术特别是AI技术变为第一竞争要素。

AI技术PK,是百度智能云的主场,百度智能云成为最懂AI的一朵云。在智慧城市、智慧金融、智慧能源、智能制造、智能客服与营销、智慧医疗、智慧媒体等领域,百度智能云均拥有领先产品、技术和解决方案。

2020年Q4财报显示,百度核心研发费用占收入比例达到21.4%,研发投入强度位于中国大型科技互联网公司前列。

用李彦宏的话说,这是“百度在技术创新上的定力”。百度10年来真金白银的AI技术投入,在人工智能专利申请量和授权量方面连续三年位居中国第一。

IDC报告显示,百度智能云在AI Cloud市场第一,在人体识别、图像视频、NLP等细分领域市场份额第一,整体行业用户认知度最高。

此外,百度智能云正在向底层芯片领域深入,突破技术边界,其研发的云端通用芯片昆仑1,已在百度搜索引擎和智能云生态伙伴等场景广泛部署。下一代7纳米昆仑2芯片将量产,性能比昆仑1提升3倍。

同时百度智能云积极构建AI开发者生态,投资开源中国,百度AI开放平台汇聚开发者数量已经达到265万。

与阿里云、腾讯云等先行者不同的是,百度智能云当前策略是“聚焦重要赛道”,在金融、云服务、智能交通、工业制造等行业重点深耕。

选择聚焦重点赛道,一方面是百度作为后来者的竞争策略,吃透行业进而领先行业。另一方面AI Cloud做的是AI产业化服务,是个性化的服务,因此要深入到行业、贴近到客户、扎根到场景,才能满足好客户解决智能化升级的需求。

Apollo智能交通已与北京、广州、上海、重庆等城市达成战略合作伙伴关系。

在发布财报时,百度CFO余正钧表示,“智能交通是云业务的一部分,四季度有超过60%的增长,基于我们的业务的强劲增长,预计这种态势会在今年持续。”

对于百度来说,智能交通、自动驾驶、智能车联等业务是一个整体,与百度智能云则是协同关系。

今年初百度官宣造车已组建一家汽车公司;同时,搭载百度AVP自主泊车方案的威马W6已量产下线。这些智能汽车,未来都可能需要百度智能云提供的AI计算力,形成“云端协同”。

总体而言,依托领先的AI技术优势,瞄准重点行业深耕,推动“云智一体”战略落地,百度智能云构建起差异化竞争力,正在改变云计算市场格局。

今年以来,百度股价节节攀升,并不断创下新高。此次百度财报的发布,进一步推升了百度的市值。

百度的股价从2020年3月底的82美元,截止到发稿前已上涨到最高346美元,一年间股价上涨超过300%。上周,百度市值也首度站上了1000亿美元。百度本轮股价上涨来势汹汹,其最直接的催化剂应该是“牛市女皇”木头姐旗下的ARK大幅买入。百度目前是“牛市女皇”旗下ARK的十大重仓股之一,还是旗下ARKQ基金的第二大重仓股,仅次于特斯拉,ARK持有百度超过10亿美元。

在发布财报时,李彦宏表示:“新的一年里,百度作为领先的 AI 生态型公司,将抓住云服务、智能交通、智能驾驶及其他人工智能领域的巨大市场机遇。”

可以看到,百度的AI技术已经像一颗糖融化到牛奶中一样,赋能到百度的各种业务中,其中当然包括核心业务。

百度的核心业务早已经成为了一个集“移动生态、智能云和智能驾驶”三大细分业务的多元化业务,其中移动生态囊括了用户、数百万创作者、合作伙伴和客户。

对于未来,摩根大通Alex Yao表示,百度的技术能力以及产品组合、合作伙伴关系以及丰富的生态系统使其拥有极大的长期发展潜力,如懿传云盘全集包括云计算、广告和智能汽车等方面的的业务还将不断强势增长,这将助力百度市值进一步提升。